Con el cierre de 2023, quedó evidenciada la actividad más robusta de fusiones y adquisiciones (M&A) desde el inicio del actual ciclo de aumento de tasas. En este contexto, la importancia de la cautela, afirmando que “la recalibración es esencial para anticipar y abordar los desafíos emergentes”.
Al revisar el desempeño del año pasado, Goldman Sachs, destacó la resiliencia de las M&A, a pesar de una disminución del 20 % en el volumen total de dólares en comparación con el año anterior. El repunte tardío en el primer trimestre indica una recuperación, alineándose con niveles medios previos a 2018 y marcando un rebote notable en medio de las presiones del mercado.
Mirando hacia el futuro, Goldman Sachs anticipa un giro estratégico hacia las M&A como palanca, especialmente por parte de adquirentes corporativos. Los sectores de crecimiento, especialmente tecnología y salud, esperan una actividad amplificada, alineándose con una expansión dinámica.
La simplificación de modelos de negocio y la actividad transfronteriza fuera de los Estados Unidos destacan un panorama global de M&A más interconectado.
Un resurgimiento pronosticado en la realización de acuerdos respaldados por patrocinadores, especialmente en el lado vendedor, coincide con expectativas más amplias de un aumento en la actividad de capital privado.
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Simultáneamente, las perspectivas de S&P Global Market Intelligence y la ONS ofrecen una visión detallada sobre el panorama global de M&A. La estabilidad en las tasas de interés, la demanda reprimida y las consolidaciones estratégicas preparan el escenario para un resurgimiento en 2024.
El despertar de las firmas de capital privado, respaldado por la estabilización de los mercados de deuda, inyecta nueva vida en la realización de acuerdos. El mercado revitalizado de OPI presenta una salida alternativa, potencialmente rejuveneciendo el panorama de acuerdos.
Al adentrarnos en subsectores, la realización cautelosa de acuerdos en 2024 anticipa oportunidades de crecimiento a medida que se libera la actividad reprimida. Industrias que aprovechan la tecnología, como la automatización industrial y las plataformas de inteligencia de decisiones, están posicionadas para impulsar las M&A.
El informe de la ONS revela tendencias fluctuantes en las M&A del Reino Unido a lo largo de 2023, con el capital privado emergiendo como un punto de optimismo para 2024.
Habrá segmentos que entren en 2024 con impulso, experimentando un notable aumento del 79 % en el valor agregado de los acuerdos. Las adquisiciones complementarias dominan, señalando un cambio en el apetito de riesgo, con la oncología liderando con un 48 % del valor del acuerdo y el sistema nervioso central emergiendo como un punto focal.